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来源：财经五月花
摘 要
作为“十五五”开局之年，今年的两会再次释放出强化民生保障、推动高质量发展的强烈信号，而保险业作为“社会稳定器”和“经济减震器”，持续成为政策关注的重点领域
文|杨芮
编辑|袁满
2026年全国两会接近尾声，作为“十五五”开局之年，今年的两会再次释放出强化民生保障、推动高质量发展的强烈信号，而保险业作为“社会稳定器”和“经济减震器”，持续成为政策关注的重点领域。
在过往试点探索与制度积累的基础上，保险业今年的政策导向更加明确、落地路径更加清晰。在这一关键节点，保险业有哪些值得关注的新发展趋势？
连同“信保”一词在内，在2026年的政府工作报告中“保险”共出现13处，商业健康保险、长期护理保险、农业保险、巨灾保险等多个领域被提及，多位代表、委员也围绕保险话题建言献策。
《财经》记者梳理了多位代表委员在今年全国两会上提交的建议、提案，通过分析、结合会议期间释放的政策信号与代表委员建议提案整理出了关键热点词（如下表所示），反映保险领域的焦点问题，这些热点词串联起保险行业当下的发展脉络与未来更清晰的演进路径，就图中17个关键词中的背后演变，选取了最具代表性的七个核心词进行一一解读：
2026政府工作报告及代表委员建言搜索不完全整理
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两提商业健康险
扩围医保格局
民生为本，在健康保障领域，商业健康保险被赋予了新的使命，今年政府工作报告中两处提及商业健康险，分别指向“商业健康保险创新药目录”以及“加快发展商业健康保险，推动创新药和医疗器械高质量发展，更好满足人民群众多元化就医用药需求”。
商业健康保险是近年来的社会关注焦点，也是政策不断出新的重点领域。2025年9月，《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》发布，明确提出构建全覆盖、多层次的商业医疗保险产品体系，将医疗新技术、新药品、新器械纳入保障范围；12月，首版《商业健康保险创新药品目录》出炉，重点纳入医保目录外的高价值创新药，为商保产品设计提供了明确参考。
全国人大代表、中国太保战略研究中心（ESG办公室）主任周燕芳指出，中国医保已进入以DRG/DIP为主的多元复合式支付阶段，集采在优化医保基金使用效率的同时，也客观上挤压了医药企业的利润空间与研发动力。在此背景下，产业端对商业健康险发挥更大支付作用、开辟新的市场化通道的呼声日益高涨。与此同时，老百姓对“好医好药”的保障需求与现有支付能力之间仍存在明显缺口。数据显示，2024年中国创新药械支付总规模达1620亿元，其中患者自费承担786亿元，占比48%，而商业健康险支付仅占8%。
周燕芳表示，加快发展商业健康保险，既能减轻患者自费负担，解决“用得起好药”的民生关切，又能为医药产业创新开辟稳定的市场化支付通道，实现民生保障与产业发展的双赢。
金融监管总局披露的数据显示，2025年健康险产品保费达9973亿元，占行业总保费的16%。近十年年均复合增长率超过20%。同时，产品供给日益丰富，在售医疗保险产品超过1.1万个，产品责任范围不断拓展，保障能力显著增强。但与国际成熟市场相比，中国商业健康保险的深度和密度仍有较大差距，发展空间较大。
全国政协委员、对外经济贸易大学教授孙洁今年也重点关注了创新药用药可及性问题。孙洁建议，赋予商业健康保险公司高值创新药用药指南和临床路径编制权，形成“医保定方向、商保定标准、医院定执行”的协同治理新格局，赋能专业健康险公司不仅是高值创新药的战略购买者、支付方，拥有谈判权和协商定价权，而且必须成为高值创新药用药指南和临床路径的编制者，切实提升目录药品可及性与可负担性。
镁信健康高级副总裁、首席商务官郎立良分析，今年政府工作报告首次明确提出“加快发展商业健康保险”，并将其与推动创新药高质量发展紧密结合，这既是对多层次医疗保障体系建设的精准部署，也为健康产业高质量发展指明了方向。商业健康保险是创新药械高质量发展的“加速器” 与“稳定器”。通过构建市场化支付保障、拓宽创新药械保障范围、完善多元支付生态，商业健康保险能够显著提升创新疗法可及性与可负担性，稳定医药企业创新回报预期，进而激励更多研发投入，形成“保障扩容—药械创新—患者获益” 的正向循环。
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长护险迈向广覆盖
照护失能老人
除了解决就医用药需求，失能失智老人的照护问题也成为诸多代表委员们的关注焦点，今年政府工作报告中“推行长期护理保险制度”的表述，也标志着这一制度从试点阶段向全面推行阶段迈进。
国家医保局党组书记、局长章轲公开表示，“十五五”时期，长护险制度将从试点转向全面建制。此前在地方两会中，长护险亦成为热点词，在2026年地方政府工作报告中，对于长期护理保险的发展规划，已不再是试点探索，而是迈入了制度化建设和全面扩面的快车道，部分省份如云南、浙江等还设定了清晰的量化目标，提出了覆盖人群和待遇享受的具体人数。
全国政协委员、南方科技大学副校长金李在公开采访中表示，在健全失能失智老年人照护体系方面，最大的挑战是家庭照护负担重与专业护理短缺之间的结构性矛盾。应加快长期护理保险扩面提质，下大力气解决“有人护”的问题。
自2021年起，长期护理保险这一关键词连续出现在政府工作报告中，在2025年的政府工作报告中，长期护理保险从“稳步推进试点”“推进建立”升级为“加快建立”。据国家医保局披露的数据显示，截至2025年底，长期护理保险制度试点已在全国49个城市稳步推进，覆盖约3亿人，累计惠及超330万名失能群众，年人均减负1.2万元，基金支出超千亿元。
两会期间，多位代表、委员就发展长护险建言献策，比如建议建立完善的长护险制度，统一全国各省市长护险规范标准，尽快制定长期护理保险法，构建完善的长护险法律体系。据周燕芳分析，在实际运作中，商业保险机构面临经营可持续性不足、保本微利原则落实不到位、体制机制不够完善等突出问题。如当前承办长护险的商业保险公司需额外承担约0.8%的保险保障基金和0.06%的监管费用。
针对上述痛点，周燕芳建议参照城乡居民大病保险成熟经验，完善运行机制、强化政策支持，推动商业保险公司高质量开展政策性长期护理保险业务。具体为减免政策性费用，切实落实保本微利原则；参照大病保险实施专项管理，健全独立运行机制；深化政社协同经办，弥补医保经办力量不足。
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“顶层设计”综合推进
主动应对老龄化
围绕养老这一关键民生话题，政府工作报告中在介绍今年政府工作任务时提出，“加强社会保障和服务。城乡居民基础养老金月最低标准再提高20元。深入实施积极应对人口老龄化国家战略，扩大普惠养老服务供给，积极发展农村养老服务，实施中度以上失能老年人养老服务消费补贴项目。积极开发老年人力资源，制定推进银发经济高质量发展的措施，完善老年用品产品、养老金融、旅居养老等支持政策。实施康复护理扩容提升工程。推行长期护理保险制度。做好独居老人、失能失智等困难群体的关爱帮扶。”
除长护险，覆盖更多人群的养老保障制度设计更加清晰。目前，中国已初步构建起以基本养老保险为基础、以企业（职业）年金为补充、与个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的“三支柱”养老保险体系。
根据人力资源社会保障部等五部门2024年12月联合印发的《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》），2024年12月15日起，个人养老金制度从先行试点城市（地区）推开至全国。这标志着个人养老金制度全面实施，与之相关的税收优惠政策实施范围扩大到全国，商业养老金融产品种类进一步扩容。
2025年3月，金融监管总局印发的《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》中提出，建立多元主体参与、多类产品供给，有效满足多样化需求的商业养老金融体系。随着个人养老金制度从先行试点到全面实施，养老理财、商业保险年金、养老储蓄等产品日益丰富。
应对老龄化社会，需要社会公众未雨绸缪。金李建议，面向年轻人，一方面，优化税收激励模式，提升“获得感”。目前的税收优惠主要利好缴纳个税的中高收入群体，对大量处于起征点附近的年轻人吸引力有限。可探索“财政补贴+税收递延”的双重激励模式，对低收入或纳税门槛以下的年轻群体给予适当的缴费财政补贴，让政策红利更普惠、更直观。另一方面，增强产品吸引力，解决“流动性”顾虑。
孙洁建议，结合海外成熟经验，未来商业保险产品研发应重点围绕“‘商业养老保险+养老服务’与‘健康险+健康管理服务’、居家护理服务”两大方向发力，具体可通过保险支付赋能服务、服务升级带动产品销售的模式，实现保险与养老、健康服务的深度融合。
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险资长期投资改革推进
壮大耐心资本
中长期资金、长钱长投一直是政策聚焦点，今年政府工作报告中亦提及“进一步健全中长期资金入市机制”。
耐心资本中，保险资金是不容忽视的一支重要力量。据金融监管总局披露的数据显示，截至2025年末，保险公司资金运用余额合计约38.5万亿元，较2024年同期增长15.7%。与此同时，保险公司权益类资产配置余额和配置比例同比皆大幅提升。其中，人身险公司和财产险公司的股票和证券投资基金余额总计约5.7万亿元，较2024年底增加约1.6万亿元，增幅达38.9%。其中，股票配置余额约3.73万亿元，占比9.7%。
在中国银行保险资产管理业协会此前公布的2026年保险机构资产配置展望调查结果中亦展示了险资作为耐心资本的态度，在大类资产配置方面，股票和证券投资基金是2026年保险机构普遍看好的境内投资资产。多数保险机构预计对银行存款、债券、证券投资基金及其他金融资产的配置比例与2025年基本持平。
保险资金长期投资改革试点正不断推进。据新华保险相关负责人表示，公司积极融入国家发展大局，把资金投向国计民生的关键领域。2025年，“五篇大文章”投资余额3660亿元，同比增速超23%。参与重大项目建设，出资近500亿元联合设立三期试点基金，创新保险资金长期投资模式，维护资本市场稳定。此外，投资国家创业投资引导基金京津冀基金项目，投资科创债、绿色债、小微企业债近20亿元。支持新型基础设施建设，孵化科技型独角兽企业，助力新质生产力发展。
天职国际金融业咨询合伙人周瑾分析，从量变的角度看，各类长期资金，尤其是保险资金，对股票和证券投资基金的配置大幅增长，并且也在权益升值中获得了亮眼的投资收益和利润水平。从质变的角度看，长期资金在长周期考核机制激励以及市场估值恢复政策的刺激下，资金结构向长期化和稳定化的方向转变，投资者对短期波动的容忍度上升，对长期回报的耐心增加，因此对股票长期持有的信心和继续增持的意愿都表现强烈。在面向未来的建议上，他强调，第一，关于长周期考核的政策已经基本到位，要加大落实力度，确保长期资金的考核从“当期回报”转向“长期累积收益”，并切实影响投资经理的行为；第二，面向长期资金的需求，丰富产品与创新工具，加大推出匹配不同偏好资金的产品谱系，完善股市波动风险的管理与对冲工具；第三，进一步规范资本市场监督，严惩财务造假和内部交易行为，强化信息披露，提升上市公司质量，营造良好市场生态环境，提升投资者信心。
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“投资于人”如何落实
今年两会，“投资于人”也成为关键词，不仅要投资于老年人的保障与照护，更要投资于养老服务人才的培养与发展。
全国人大代表、中国社会保障学会会长郑功成表示，投资于人的目的是让国家发展成果更多更公平地惠及全体人民，是要全面提升人民生活质量、扎实推进全体人民共同富裕，同时也是促进经济社会协调发展、高质量发展的重大政策举措，最终目的是实现人的全面发展。
今年政府工作报告提出，更加注重支持提振消费、投资于人、保障民生等方面。在去年的政府工作报告中，投资于人即被提出，“推动更多资金资源‘投资于人’、服务于民生”。此外，“投资于人”这一关键词，在“十五五”规划建议、2025年中央经济工作会议重要部署中亦有提及。
全国人大代表、北京大学博雅特聘教授田轩认为，“投资于人”更多是投向与民生、社会保障相关的领域，包括养老、医疗、教育、育儿甚至殡葬等。“投资于人”让老百姓的生活更加美好，让经济增长的数字，真正转换到我们真实、有温度的体感上来。
友邦保险相关负责人表示，作为中国金融开放的见证者与参与者，多年来，友邦保险积极参与中国保险业发展进程，并将“投资于人”作为重中之重。
对于保险企业而言，投资于人如何践行？据泰康保险集团助理总裁兼董事会秘书应惟伟分析，在人口总量与劳动年龄人口双降的时代背景下，以泰康为例，泰康锚定“投资于人”国家战略，以新寿险商业模式为载体，从需求端、供给端、价值观三个维度，构建起覆盖全生命周期的服务生态，推动从人口红利向人才红利的转型。在需求端，以全生命周期服务回应长寿时代需求；在供给端，以专业人才队伍搭建服务桥梁；在价值观上，以观念革新引领积极老龄观。
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深化科技保险创新
护航新质生产力
在大力发展新质生产力的当下，多位代表、委员们建议，加大对科创企业的金融支持力度。新背景下，保险如何护航新质生产力？
全国政协常委，民建中央副主席、民建上海市委主委，上海市副市长解冬建议，设立科技创新风险补偿资金池，对高风险项目早期投资提供部分损失补偿。推动商业银行建立数据、专利等新要素评估体系，将技术可行和市场前景纳入授信标准。探索支持具备科创属性的上市公司带头发行科创债，适度拓展中小企业私募债券、非公开发行科创债。开发覆盖创新链条前端的知识产权险、技术研发险、研发中断险、首台（套）质量险等保险产品。
3月2日，科技部、金融监管总局、工业和信息化部、国家知识产权局联合印发的《关于加快推动科技保险高质量发展有力支撑高水平科技自立自强的若干意见》中给科技保险的发展制定了规划图。产品方面，鼓励险企围绕人工智能、集成电路、量子科技、脑机接口等前沿布局，优化保险产品开发、承保理赔服务、专业化经营和发展生态等。新规还强调了要引导保险资金投向科技创新领域。
平安产险北分相关负责人表示，将以《科技保险意见》出台为契机，持续深化科技保险产品创新，聚焦北京市场在人工智能、人形机器人、智能驾驶、生物医药研发等前沿领域的科技企业需求，设计更具针对性的创新产品。同时，将为创新药、低空技术、新能源等重点产业链提供“保险+”综合金融服务。
数据显示，2025年，中国科技保险为科技创新提供保险保障约8万亿元，科技保险保费同比增长44%，远超行业平均水平。另据中保协发布的《中国保险业社会责任报告（2024）》中曾统计，2024年，保险资金对战略性新兴产业投资即达到了6800亿元，同比增长17%；投向科技自立自强领域的存量资金达8800亿元，同比增长107%。
（作者为《财经》记者）题图来源 | ChatGPT
版面编辑 | 杨芮
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